Omaha, Neb. – Miljardair -investeerder Warren Buffett zei zaterdag dat hij aan het einde van het jaar wil aftreden als chief executive van Berkshire Hathaway. De openbaring kwam als een verrassing omdat de 94-jarige eerder had gezegd dat hij niet van plan was met pensioen te gaan.
Buffett, een van ’s werelds rijkste mensen en meest volleerde investeerders, nam de controle over Berkshire Hathaway in 1965 toen het een fabrikant van textiel was. Hij veranderde het bedrijf in een conglomeraat door andere bedrijven en aandelen te vinden om te kopen die voor minder verkochten dan ze waard waren.
Aanbevolen video’s
Zijn succes maakte hem een Wall Street -pictogram. Het leverde hem ook de bijnaam ‘Oracle of Omaha’ op, een verwijzing naar de stad Nebraska, waar Buffett werd geboren en koos om te wonen en te werken.
Hier zijn enkele van zijn beste en slechtste investeringen door de jaren heen:
Buffett is het beste
– Nationale schadevergoeding en National Fire & Marine: in 1967 gekocht, was het bedrijf een van de eerste verzekeringsinvesteringen van Buffett. Verzekeringstrip – De premium geldverzekeraars kunnen investeren tussen het moment waarop het beleid wordt gekocht en wanneer claims worden ingediend – verstrekt het kapitaal voor veel van de investeringen van Berkshire in de loop der jaren en hielpen de groei van het bedrijf te voeden. De verzekeringsdivisie van Berkshire is uitgegroeid tot GEICO, General Herinsurance en verschillende andere verzekeraars. De vlotter bedroeg aan het einde van het eerste kwartaal $ 173 miljard.
-Koopblokken van aandelen in American Express, Coca-Cola Co. en Bank of America op momenten dat de bedrijven uit de gratie waren vanwege schandalen of marktomstandigheden. Gezamenlijk zijn de aandelen meer dan $ 100 miljard meer waard dan wat Buffett ervoor heeft betaald, en dat telt niet alle dividenden die hij in de loop der jaren heeft verzameld.
-Apple: Buffett Long zei dat hij technologiebedrijven niet goed genoeg begreep om ze te waarderen en de langdurige winnaars te kiezen, maar hij begon in 2016 Apple-aandelen te kopen. Hij legde later uit dat hij meer dan $ 31 miljard waard kocht omdat hij de iPhone Maker als een bedrijf voor consumentenproducten begreep met extreem loyale klanten. De waarde van zijn investering groeide tot meer dan $ 174 miljard voordat Buffett de aandelen van Berkshire Hathaway begon te verkopen.
– BYD: Op advies van zijn overleden investeringspartner Charlie Munger, Buffett betwed Big op het genie van BYD -oprichter Wang Chanfu in 2008 met een investering van $ 232 miljoen in de Chinese elektrische voertuigmaker. De waarde van dat belang steeg tot meer dan $ 9 miljard voordat Buffett het begon te verkopen. Het resterende belang van Berkshire is nog steeds ongeveer $ 1,8 miljard waard.
– See’s Candy: Buffett wees herhaaldelijk op zijn aankoop van 1972 als een keerpunt in zijn carrière. Buffett zei dat Munger hem overtuigde dat het logisch was om geweldige bedrijven te kopen tegen goede prijzen, zolang ze voortdurend concurrerende voordelen hadden. Eerder had Buffett voornamelijk geïnvesteerd in bedrijven van enige kwaliteit zolang ze minder verkochten dan hij dacht dat ze waard waren. Berkshire betaalde $ 25 miljoen voor See’s en registreerde de winst vóór belasting van $ 1,65 miljard van het snoepbedrijf tot en met 2011. Het bedrag bleef groeien, maar Buffett benadrukte het niet routinematig.
– Berkshire Hathaway Energy: nutsbedrijven bieden een grote en gestage stroom winst voor Berkshire. Het conglomeraat betaalde $ 2,1 miljard, of ongeveer $ 35,05 per aandeel, voor de in Des Moines gebaseerde MidAmerican Energy in 2000. De utility-eenheid werd vervolgens hernoemd en maakte verschillende acquisities, waaronder Pacificorp en NV Energy. De nutsbedrijven voegden meer dan $ 3,7 miljard toe aan de winst van Berkshire in 2024, hoewel Buffett heeft gezegd dat ze nu minder waard zijn dan vroeger te wijten aan de aansprakelijkheid waarmee ze te maken hebben met bosbranden.
Buffett is het ergste
– Berkshire Hathaway: Buffett had gezegd dat zijn investering in de textielmolens van Berkshire Hathaway waarschijnlijk zijn ergste investering ooit was. Het textielbedrijf dat hij in 1965 overnam, Bled Money voor vele jaren voordat Buffett het eindelijk sloot in 1985, hoewel Berkshire contant geld gaf voor enkele van Buffett’s vroege acquisities. Natuurlijk zijn de Berkshire -aandelen Buffett begonnen te kopen voor $ 7 en $ 8 per aandeel in 1962, zijn nu $ 809.350 per aandeel waard, dus zelfs de ergste investering van Buffett bleek goed.
– Dexter Shoe Co.: Buffett zei dat hij een vreselijke blunder maakte door Dexter in 1993 te kopen voor $ 433 miljoen, een fout maakte nog erger omdat hij Berkshire -aandelen gebruikte voor de deal. Buffett zegt dat hij in wezen 1,6% van Berkshire weggeeft voor een waardeloos bedrijf.
– gemiste kansen. Buffett zei dat sommige van zijn ergste fouten door de jaren heen de investeringen en deals waren die hij niet had gesloten. Berkshire had gemakkelijk miljarden kunnen verdienen als Buffett vroegtijdig in Amazon, Google of Microsoft was geïnvesteerd. Maar het waren niet alleen technologiebedrijven die hij miste. Buffett vertelde aandeelhouders dat hij betrapt werd op “zijn duim zuigen” toen hij geen plan volgde op een plan om 100 miljoen Walmart -aandelen te kopen die vandaag bijna $ 10 miljard waard zouden zijn.
– Banken te snel verkopen. Niet lang voor de Covid -pandemie leek Buffett te verzuren op de meeste van zijn bankaandelen. Herhaalde schandalen met Wells Fargo gaven hem een reden om zijn 500 miljoen aandelen te beginnen uit te laden, veel van hen voor ongeveer $ 30 per aandeel. Maar hij verkocht ook zijn JP Morgan -belang tegen prijzen minder dan $ 100. Beide aandelen zijn sindsdien meer dan verdubbeld.
– Blue Chip Stamps: Buffett en Munger, voormalige vice -voorzitter van Berkshire, namen de controle over Blue Chip in 1970 toen het Customer Rewards -programma $ 126 miljoen aan verkoop genereerde. Maar toen handelsstempels uit de gratie raakten bij retailers en consumenten, daalde de verkoop gestaag; In 2006 bedroegen ze slechts $ 25.920. Buffett en Munger gebruikten echter de float die Blue Chip genereerde om See’s Candy, Wesco Financial en Precision Castparts te verwerven, die allemaal een vaste bijdrage leveren aan Berkshire.