Kimberly-Clark koopt Tylenol-maker Kenvue in een contante en aandelendeal ter waarde van ongeveer $ 48,7 miljard, waardoor een groot bedrijf voor consumentengezondheidsgoederen ontstaat.
Aandeelhouders van Kimberly-Clark zullen ongeveer 54% van het gecombineerde bedrijf bezitten. De aandeelhouders van Kenvue zullen ongeveer 46% bezitten.
Aanbevolen video’s
Het gecombineerde bedrijf zal een grote stal met huishoudelijke merken onder één dak hebben, waarbij Kenvue’s Listerine mondwater en pleister naast Kimberly-Clark’s Cottonelle toiletpapier, Huggies en Kleenex tissues worden geplaatst. Het zal ook ongeveer $32 miljard aan jaarlijkse inkomsten genereren.
Kenvue heeft een relatief korte periode als onafhankelijk bedrijf doorgebracht, nadat het twee jaar geleden door Johnson & Johnson werd afgesplitst. J&J maakte eind 2021 voor het eerst bekend dat het zijn consumentengezondheidsdivisie zou afsplitsen van de farmaceutische en medische hulpmiddelendivisies.
De maandag aangekondigde deal behoort tot de grootste bedrijfsovernames van het jaar.
Kenvue werd vorige maand in de nationale schijnwerpers gezet toen minister van Volksgezondheid Robert F. Kennedy jr. het onbewezen verband tussen de pijnstiller Tylenol en autisme opnieuw bevestigde, en suggereerde dat mensen die tegen de theorie waren, gemotiveerd waren door haat jegens president Donald Trump.
Tijdens een ontmoeting met Trump en het kabinet herhaalde Kennedy het verband, ook al merkte hij op dat er geen medisch bewijs was om de bewering te staven.
In juli kondigde Kenvue aan dat CEO Thibaut Mongon zou vertrekken midden in een strategische evaluatie waarbij het bedrijf onder toenemende druk stond van activistische investeerders. Bestuurslid Kirk Perry fungeert als interim-CEO.
“We zullen miljarden consumenten in elke levensfase van dienst zijn”, zei Mike Hsu, voorzitter en CEO van Kimberly-Clark, in een verklaring.
Hsu wordt voorzitter en CEO van het gecombineerde bedrijf. Drie leden van het bestuur van Kenvue zullen bij de sluiting toetreden tot het bestuur van Kimberly-Clark. Het gecombineerde bedrijf behoudt het hoofdkantoor van Kimberly-Clark in Irving, Texas en blijft aanzienlijk aanwezig op de locaties van Kenvue.
De deal zal naar verwachting in de tweede helft van volgend jaar worden afgerond. Het heeft nog goedkeuring nodig van de aandeelhouders van beide bedrijven.
Kenvue-aandeelhouders ontvangen $3,50 per aandeel in contanten en 0,14625 Kimberly-Clark-aandelen voor elk Kenvue-aandeel dat bij de sluiting wordt gehouden. Dat komt neer op $21,01 per aandeel, gebaseerd op de slotkoers van de aandelen Kimberly-Clark op vrijdag.
Kimberly-Clark en Kenvue zeiden dat ze ongeveer $1,9 miljard aan kostenbesparingen hebben geïdentificeerd die verwacht worden in de eerste drie jaar na het afronden van de transactie.
De aandelen van Kimberly-Clark daalden met meer dan 15% voordat de markt openging, terwijl de aandelen van Kenvue met meer dan 20% stegen.