Het moederbedrijf van WWE en UFC koopt Professional Bull Riders, On Location en IMG van Endeavour Group in een volledige aandelendeal ter waarde van $3,25 miljard.
De verkoop aan moederbedrijf TKO maakt deel uit van de inspanningen van Endeavour om een deel van zijn activa af te stoten, aangezien het erop lijkt dat het van de beurs zal worden genomen in een voorgestelde transactie met private equity-firma Silver Lake, die in april werd aangekondigd. Ariel Emanuel, die CEO is van Endeavour, is tevens uitvoerend voorzitter en CEO van TKO.
Aanbevolen video’s
Professional Bull Riders is een competitie voor stierenrijden met meer dan 200 jaarlijkse live-evenementen, ongeveer 1,25 miljoen fans en bereikt meer dan 285 miljoen huishoudens in meer dan 65 gebieden. On Location is live-evenementenbedrijf voor meer dan 1.200 sportevenementen, zoals de Super Bowl, Ryder Cup en NCAA Final Four. IMG is een distributeur en producent van sportinhoud, verpakt en verkoopt mediarechten en merkpartnerschappen, en levert advies, digitale diensten en evenementenbeheer aan klanten als de National Football League en National Hockey League.
Moederbedrijf TKO Group zei donderdag dat de overname van Endeavour Group zijn bestaande activiteiten zal aanvullen en zijn bereik op de premiumsportmarkt zal vergroten.
“PBR, On Location en IMG zijn toonaangevende activa die het portfolio van TKO op betekenisvolle wijze versterken en onze positie in de premiumsport wereldwijd versterken”, aldus TKO Chief Operating Officer Mark Shapiro in een verklaring. “Binnen TKO zullen ze helpen de groei van onze inkomstenstromen en positioneren ons om nog meer voordeel te halen uit enkele van de meest aantrekkelijke delen van ons sportecosysteem: mediarechten, live-evenementen, kaartverkoop, premium ervaringen, merkpartnerschappen en sitekosten.”
Als onderdeel van de deal zal Endeavour ongeveer 26,14 miljoen gewone eenheden van TKO Operating Co. ontvangen en zal hij inschrijven op een gelijk aantal aandelen van TKO’s Klasse B-aandelen. Endeavour zal naar verwachting ongeveer 59% van TKO bezitten, terwijl de bestaande aandeelhouders van TKO na voltooiing van de transactie de resterende 41% zullen bezitten.
“Door zijn aanwezigheid in de premiumsportmarkt uit te breiden, is TKO klaar om nieuwe inkomstenstromen te ontsluiten via mediarechten, live-evenementen, kaartverkoop, premium ervaringen, merkpartnerschappen en sitekosten”, aldus Randal Konik van Jefferies in een notitie aan klanten. . “Deze strategische stap versterkt niet alleen de marktpositie, maar bereidt ook de weg voor duurzame groei en grotere aandeelhouderswaarde.”
De deal zal naar verwachting in de eerste helft van volgend jaar worden afgerond.
TKO Group maakte donderdag ook bekend dat het bestuur de terugkoop van maximaal $ 2 miljard aan gewone aandelen heeft goedgekeurd.
De aandelen van TKO Group Holdings Inc., gevestigd in Stamford, Conn., daalden donderdag tijdens de middaghandel met meer dan 8%.