BANGKOK – Omdat er nog geen duidelijk einde in zicht was, stuurde de oorlog met Iran de olieprijzen donderdag terug naar $100 per vat, en daalden de aandelen wereldwijd.
De S&P 500 daalde 1,5% en hervatte zijn scherpe schommelingen na een paar dagen van relatieve rust. De Dow Jones Industrial Average daalde 739 punten, oftewel 1,6%, en de Nasdaq-composiet verloor 1,8%.
Aanbevolen video’s
Het middelpunt van de actie was opnieuw de oliemarkt, waar de prijs van een vat ruwe Brent-olie, de internationale standaard, met 9,2% steeg tot 100,46 dollar. De zorgen worden steeds groter dat de oorlog de olieproductie in de Perzische Golf voor lange tijd zou kunnen blokkeren en een slopende inflatiegolf voor de wereldeconomie zou kunnen veroorzaken.
De nieuwe opperste leider van Iran bracht donderdag zijn eerste verklaring uit sinds hij zijn overleden vader opvolgde, waarin hij zei dat zijn land de aanvallen op de buurlanden van de Arabische Golfstaten zou voortzetten en de effectieve sluiting van de Straat van Hormuz zou gebruiken als hefboom tegen de Verenigde Staten en Israël. Een vijfde van de olie in de wereld vaart doorgaans door de zeestraat, en de olieproducenten in de regio snijden de productie terug omdat hun ruwe olie nergens heen kan.
Landen over de hele wereld proberen dit goed te maken, en het Internationaal Energieagentschap zei woensdag dat zijn leden een recordhoeveelheid olie, 400 miljoen vaten, zouden vrijgeven uit voorraden die voor dergelijke noodsituaties zijn aangelegd.
Maar dergelijke maatregelen zijn oplossingen voor de korte termijn, en ze nemen de risico’s op de lange termijn niet weg. Analisten hebben gezegd dat als de Straat van Hormuz gesloten blijft, de olieprijs naar $150 zou kunnen stijgen.
De eerlijkheid gebiedt te zeggen dat de Amerikaanse aandelenmarkt in het verleden relatief snel herstelde van militaire conflicten in het Midden-Oosten en elders, zolang de olieprijzen niet te lang te hoog blijven. Ondanks alle op- en neerwaartse schommelingen van de afgelopen paar weken, waarbij de markten van uur tot uur op en neer schommelden, staat de S&P 500 slechts 4,4% onder het hoogste punt ooit van januari.
Wat deze sprong voor de olieprijzen beangstigend maakt, is niet alleen de mate waarin de prijzen deze week bijna $120 zijn gestegen naar het hoogste niveau sinds 2022, maar ook dat ze plaatsvinden in een onzekere tijd voor de economie.
De aanwervingen door Amerikaanse werkgevers waren de afgelopen maand verrassend zwak, wat zorgen deed rijzen over een mogelijk worstcasescenario voor de economie, genaamd ‘stagflatie’. Dat is waar de economische groei stagneert terwijl de inflatie hoog blijft, en het is een ellendige mix waarvoor de Federal Reserve geen goede instrumenten heeft om dit op te lossen.
Donderdag kwam er een bemoedigender signaal. Volgens een rapport is het aantal Amerikaanse werknemers dat een werkloosheidsuitkering aanvraagt de afgelopen week gedaald. Dat is een teken dat het aantal ontslagen in het hele land potentieel laag blijft.
Dollar General rapporteerde ondertussen betere winst en omzet voor het laatste kwartaal dan analisten hadden verwacht. Maar de detailhandelaar met relatief lage prijzen, waarvan de klanten vaak de minste buffer hebben om hogere benzineprijzen te absorberen, gaf voorspellingen voor de omzet voor het komende jaar die duidden op een potentiële groeivertraging. Het aandeel daalde met 6,1%.
Enkele van de ergste verliezen van Wall Street troffen opnieuw bedrijven met hoge brandstofrekeningen. Cruiseschipexploitant Carnival daalde met 7,9% en United Airlines met 4,6%.
Zorgen over de particuliere kredietsector bleven ook de markt schaden. Beleggers hebben hun geld uit een aantal fondsen en bedrijven gehaald die leningen hebben verstrekt aan bedrijven waarvan de winsten worden bedreigd. Veel van de zorgen zijn gericht op bedrijven die hun leningen mogelijk niet terugbetalen vanwege de concurrentie van door AI aangedreven rivalen.
Morgan Stanley daalde met 4,1% nadat zijn North Haven Private Income Fund zei dat het investeerders toestond 5% van het totale aantal aandelen terug te kopen in plaats van de bijna 11% waar ze om hadden gevraagd. Die limiet van 5% is de geadverteerde limiet.
Alles bij elkaar daalde de S&P 500 met 103,18 punten naar 6.672,62. De Dow Jones Industrial Average daalde 739,42 naar 46.677,85, en de Nasdaq-index daalde 404,16 naar 22.311,98.
Op de buitenlandse aandelenmarkten daalden de indexen in heel Europa en Azië.
De Japanse Nikkei 225 daalde met 1%, en de Franse CAC 40 daalde met 0,7% voor twee van ’s werelds grootste zetten.
Op de obligatiemarkt bleven de rendementen op staatsobligaties stijgen als gevolg van de opwaartse druk van de stijgende olieprijzen. Het rendement op de 10-jarige staatsobligatie steeg van 4,21% eind woensdag naar 4,26% en van slechts 3,97% vóór het uitbreken van de oorlog.
Hogere rendementen maken allerlei soorten leningen duurder, zoals hypotheken voor potentiële Amerikaanse huizenkopers en het aanbod van obligaties voor bedrijven die willen uitbreiden. Ze drukken ook de prijzen voor allerlei soorten beleggingen, van aandelen tot crypto.
Vanwege de piek in de olieprijzen hebben traders hun voorspellingen voor het moment waarop de Fed de renteverlagingen zou kunnen hervatten naar achteren geschoven. President Donald Trump heeft boos opgeroepen tot dergelijke bezuinigingen, die de economie en de arbeidsmarkt een impuls zouden geven, maar mogelijk ook de inflatie zouden verergeren.
Een vat Amerikaanse ruwe olie steeg met 9,7% en kwam uit op $95,73.
Een eerdere versie van het verhaal rapporteerde ten onrechte de procentuele daling van de aandelen van United Airlines.