OMAHA, geb. – De winsten van het bedrijf van Warren Buffett verbeterden met 17% dankzij een relatief mild orkaanseizoen en meer winst op papierinvesteringen dit jaar, terwijl Berkshire Hathaway zich blijft voorbereiden op het feit dat de legendarische 95-jarige investeerder in januari afstand zal doen van de titel van CEO.
Maar de investering van $9,7 miljard in OxyChem van vorige maand zal niet veel doen om de cashstapel van $381,7 miljard waar Berkshire eind september op zat te verkleinen, ook al is het de grootste deal die het bedrijf in jaren heeft gesloten.
Aanbevolen video’s
Het belangrijkste waar de meeste beleggers momenteel aan denken is dat Greg Abel, vice-voorzitter van Buffett, hem in januari zal opvolgen als CEO, hoewel Buffett voorzitter bij Berkshire zal blijven. Het klasse A-aandeel is ver boven zijn piek van $812.855, net voordat Buffett de aandeelhouders op de jaarvergadering in mei verraste door aan te kondigen dat hij een stap terug zal doen. Het sloot vrijdag op $715.740, maar Berkshire heeft dit kwartaal nog steeds geen eigen aandelen teruggekocht, wat erop wijst dat Buffett denkt dat het nog steeds overgewaardeerd is.
CFRA Research-analist Cathy Seifert zei dat ze verwacht dat investeerders uit Berkshire om meer details zullen schreeuwen nadat Abel het roer overneemt, en dat de oproep aan het bedrijf om eindelijk een dividend uit te keren als het geen betere bestemming voor al dat geld kan vinden ook steeds luider zal worden. Maar nu Buffett voorzitter blijft, zullen er mogelijk geen onmiddellijke veranderingen plaatsvinden.
“Het gebrek aan discussie en openbaarmaking heeft volgens mij een groot deel van de investeringsgemeenschap gefrustreerd”, aldus Seifert. Berkshire heeft nooit een afdeling public relations of investor relations gehad, en het bedrijf slaat de driemaandelijkse telefoongesprekken met investeerders over die bijna elk beursgenoteerd bedrijf voert. Buffett zegt al lang dat hij er de voorkeur aan geeft om de resultaten op zaterdag met alle beleggers tegelijk te delen, en hen een weekend de tijd te geven om de resultaten te verwerken voordat de markten weer opengaan.
Berkshire zei zaterdag dat het in het kwartaal $30,796 miljard verdiende, of $21.413 per klasse A-aandeel. Dat is meer dan de $26,251 miljard van vorig jaar, of $18.272 per A-aandeel.
Maar die cijfers worden altijd vertekend door de huidige waarde van de enorme investeringsportefeuille van Berkshire en de eventuele aandelenverkopen, die dit jaar 17,3 miljard dollar aan de winst van het bedrijf hebben toegevoegd.
Dat is de reden dat Buffett investeerders al lange tijd aanbeveelt meer aandacht te besteden aan de bedrijfsresultaten van Berkshire om een idee te krijgen van hoe de vele werkmaatschappijen presteren, waaronder bekende verzekeraars als Geico, BNSF Railway, verschillende grote nutsbedrijven en een assortiment productie- en detailhandelsbedrijven.
Op basis daarvan steeg de bedrijfswinst van Berkshire naar $13,485 miljard, of $9376,15 per klasse A-aandeel, dankzij een krachtig herstel bij de verzekeringsmaatschappijen. Een jaar geleden rapporteerde Berkshire een operationele winst van $10,09 miljard, of $7.023,01 per klasse A-aandeel.
De vier door FactSet Research ondervraagde analisten voorspelden dat Berkshire een operationele winst van $8.573,50 per klasse A-aandeel zou rapporteren.
Berkshire zei dat er dit jaar minder catastrofale verliezen zijn geleden als gevolg van orkanen, vergeleken met toen de orkaan Helene een jaar geleden het zuidoosten verwoestte, waardoor de verzekeringswinst met $1,6 miljard naar $2,369 miljard steeg. Het resultaat werd ook geholpen door een winst van $331 miljoen op schulden in vreemde valuta dit jaar, vergeleken met een verlies van $1,1 miljard op die bezittingen een jaar geleden.
De meeste andere bedrijven van Berkshire presteerden goed in het kwartaal, hoewel de winsten bij de nutsbedrijven met bijna 9% daalden tot $1,489 miljard.