NEW YORK – Na een wankele vier jaar op Wall Street is Soho House klaar om weer privé te gaan.
De Luxury Members Club -operator heeft een deal gesloten met een beleggersgroep onder leiding van Hotel Giant MCR, die zijn uitstaande aandelen voor $ 9 elk in contanten zal kopen. De uitvoerend voorzitter van Soho House, Ron Burkle en andere grote aandeelhouders, zullen hun belangen overbrengen en de controle over het bedrijf behouden, volgens een maandagaankondiging van het bedrijf.
Aanbevolen video’s
Het tak-private aanbod impliceert een totale bedrijfswaarde van ongeveer $ 2,7 miljard voor SoHo House, inclusief schulden. Het bedrijf zegt dat het verwacht de deal tegen het einde van 2025 te voltooien, in afwachting van de regelgevende greenlight en andere sluitingsomstandigheden. Indien goedgekeurd, betekent de transactie dat Soho House stopt met handelen op de New York Stock Exchange.
Aandelen van Soho House klommen halverwege de ochtend maandag meer dan 15%, na nieuws over Soho House die de overeenkomst ondertekende.
Onder andere grote namen om lid te worden van het toekomstige leiderschap van Soho House is acteur en nu tech -investeerder Ashton Kutcher, die klaar is om lid te worden van het bestuur van het bedrijf na de voltooiing van de deal. Tyler Morse, CEO van het in New York gevestigde MCR, zal ook lid worden van het bestuur als vice-voorzitter.
In een verklaring zei Morse dat MCR SoHo House “lang bewonderde” en dat zijn investering in het bedrijf “een strategische kans biedt om onze operationele expertise te combineren met een van de meest onderscheidende merken in gastvrijheid.”
SoHo House CEO Andrew Carnie wees in de loop der jaren op de groei van de club en zei dat terugkeren naar particulier eigendom het bedrijf zal helpen om ‘op dit momentum te bouwen’.
De wortels van Soho House dateren uit 1995, beginnend met een enkele club in Londen, geopend door oprichter Nick Jones. Maar vandaag omvat de voetafdruk van het bedrijf 46 Soho House -locaties wereldwijd, naast een handvol coworking -ruimtes, strandclubs en digitale platforms.
SoHo House beschrijft zichzelf als een ‘wereldwijd lidmaatschapsplatform van fysieke en digitale ruimtes’. Het factureert zijn vlaggenschipclubs – waaronder spa’s, sportscholen en andere luxe voorzieningen – als een ’thuis voor creatieve mensen om samen te komen en erbij te horen’. Bekend om het aantrekken van beroemdheden en andere cijfers met diepe zakken, hangen lidmaatschapskosten vaak tot minstens enkele duizenden dollars per jaar.
Soho House had eind juni meer dan 270.000 leden. En het bedrijf heeft de afgelopen kwartalen een toename van de inkomsten gemeld. In de winst die eerder deze maand werd aangekondigd, zei Soho House dat het in totaal $ 329,8 miljoen had gehaald in de totale inkomsten voor zijn tweede fiscale kwartaal, een sprong van 8,9% op jaarbasis.
Ondanks de recente groei is de aandelen van het bedrijf gedaald tijdens zijn tijd op de openbare markt. Sinds Soho House in 2021 begon te handelen, is de aandelen ongeveer 30%gedaald en op maandag minder dan $ 9 per aandeel verhandeld. Dat is een daling van $ 14 per aandeel dat het bedrijf debuteerde in het eerste openbare aanbod van juli 2021.