NEW YORK – Michael Montgomery controleerde het saldo op zijn pensioenrekening eenmaal per week en glimlachte. Maar de laatste tijd, niet van streek te raken en zich af te vragen of hij binnen een paar jaar met pensioen kon gaan, was er maar één oplossing.
“Ik kijk niet”, zegt de 66-jarige professor uit Huntington Woods, Michigan.
Aanbevolen video’s
Terwijl het Witte Huis tegelijkertijd onrust in de financiële markten injecteert met zijn handelsoorlog en de angst afwijst voor een neergang, kijken gepensioneerde en bijna gepensioneerde Amerikanen angstig naar, bezorgd over het overleven van hun spaargeld of het uitstellen van inzendingen op hun bucketlijsten.
Het afhouden van zijn account heeft Montgomery’s dagen minder zorgelijk gemaakt. Hij en zijn vrouw hebben hun portefeuille aangepast na de verkiezingsdag, inclusief het verplaatsen van meer geld naar obligaties. Maar hij weet niet zeker wat hij meer kan doen als de hele wereldeconomie kan worden beïnvloed door de beslissingen van Washington.
“Ik hoop dat ik als hel niet al mijn pensioensparen verlies”, zegt hij. “Maar waar anders zou je het geld kunnen plaatsen dat deze mensen niet konden wanorderen? Ze kunnen niet in je matras komen, maar dat is het al dan.”
Veel experts waarschuwden dat de Amerikaanse aandelen te duur waren en te wijten aan een correctie, zelfs voordat president Donald Trump het Oval Office terugwon. Maar een historische deken van tarieven heeft nieuwe onzekerheid op de markt geïnjecteerd.
Hoewel de aandelen deze week zijn verzameld, is de S&P 500 met 10% gedaald van een aller tijden in februari. Verliezen in de NASDAQ en onder small-cap-aandelen zijn steiler. Zelfs obligaties en de Amerikaanse dollar zijn volatiel geweest. Veel economen waarschuwen voor een mogelijke recessie.
Het heeft de 71-jarige Jeanne Oats Estridge die zich zo “paranoïde” voelt dat ze haar financiële planner met een idee noemde.
“Hoe zit het met we allemaal contant te hebben?” Vroeg Haver Estridge.
“Ik adviseer het gewoon niet,” hoorde ze terug.
Oats Estridge, die in Dayton, Ohio woont, trok zich terug uit een baan in software-engineering en schrijft nu boeken, waaronder haar nieuwste, op vier octogenarische vrouwen die zijn gekidnapt door sekshandelarende aliens. Haar account daalt meer dan $ 40.000 en ze wordt boos nadenken over hoe sommigen in Washington hebben gereageerd op de marktvolatiliteit, inclusief de recente marktbeoordeling van Trump dat het “een goed moment was om te kopen”.
“Waar moet ik het geld bedenken om te kopen? Mijn ondergoedlade?” Haver Estridge vraagt.
Eerder deze maand bereikte de CBOE Volatility Index, beschouwd als een “angstmeter” van belegger pessimisme, zijn hoogste niveau in vijf jaar. De index, bekend als VIX, heeft zich sindsdien teruggetrokken, maar is nog steeds in territorium dat angstige investeerders weerspiegelt. Een andere maatstaf voor het marktsentiment, de CBOE S&P 500 Links Tail Volatility Index, die beleggers volgt, zorgen maakt over zogenaamde “Black Swan” -gebeurtenissen, zoals de huisvestingscrash van 2008 die de grote recessie heeft gestimuleerd, eveneens zijn teruggetrokken van hoogtepunten maar blijft verhoogd.
Trump heeft mensen aangespoord om ‘cool te zijn’ bij het beoordelen van de impact van tarieven op hun investeringen. Gevraagd naar zijn eigen spaargeld eerder deze maand, grinnikte en antwoordde: “Ik heb mijn 401 (k) niet gecontroleerd.”
Secretaris van de Treasury Scott Bessent heeft ondertussen de mogelijkheid weggevaagd dat sommigen misschien met pensioen moeten gaan en zeggen dat mensen “niet kijken naar de dagelijkse schommelingen van wat er gebeurt.”
Die schijnbaar nonchalance zit niet goed bij sommige oudere investeerders.
Peter Rost, 72, trok vorig jaar met zijn softwareontwikkelingstaak met pensioen en was van plan om zijn pensioenbesparingen aan te tappen om de sociale zekerheid aan te vullen. Maar hij wil niet bakken in zijn verliezen.
“Ik wil $ 2.000 nemen en ondertussen daalt het account met $ 30.000”, zegt hij.
Hij heeft eerder serieuze neergang meegemaakt, maar die waren anders.
“Ik had de tijd om geduldig te zijn en het zijn weg terug te laten werken”, zegt Rost, die in New Hartford, Connecticut woont, “maar nu ben ik met pensioen en heb ik geld van die rekening nodig.”
Op zijn leeftijd, zegt hij, is er één doel: “Zorg ervoor dat ik niet zonder geld meer heb voordat ik sterf.”
De pensioenbesparingen van Amerikanen bedroegen volgens het Investment Company Institute ongeveer $ 44 biljoen aan het einde van 2024. De samenstelling van die besparingen is in toenemende mate verschoven naar aandelen in de afgelopen decennia, omdat de 401 (k) het typische aanbod van werkgevers is geworden.
Onder de bijna 5 miljoen rekeningen van Fund Giant Vanguard, bijvoorbeeld, plaatst de gemiddelde belegger driekwart van hun spaargeld in aandelen. Zelfs oudere beleggers zijn nog steeds sterk doordrenkt van aandelen: mensen 55 tot 64 hebben 64% aan aandelen bij Vanguard; Die 65 jaar en ouder hebben 49% in aandelen.
Met die blootstelling krijgen financiële adviseurs een instroom van oproepen te midden van de recente marktonzekerheid.
TJ Binkowski, die een smalle verkeersfinancieringsplanning runt in Clarksville, Tennessee, zegt dat sommige klanten zich obsessief hun rekeningen controleren en de emotionele spanning voelen om zich zorgen te maken over hun geld. Een recessie, zegt hij, raakt een oudere belegger veel anders.
“Als je met pensioen bent, zijn papierverliezen niet alleen meer op papier”, zegt Binkowski. “Je vergrendelt ze in elke maand dat je geld eruit haalt.”
Paul Duesterhaus, een 68-jarige gepensioneerde uit Quincy, Illinois, laat dit jaar een IRA-terugtrekking door om te voorkomen dat ze op een laag worden verkocht. In plaats daarvan zal de gepensioneerde manager van een productiebedrijf voor luchtcompressor uitstellen om een nieuwe auto te kopen zoals gepland en dingen bezuinigt op dingen als uit eten gaan.
Toch kan hij het niet helpen, maar het gevoel van een grotere gevolgen van een handelsoorlog te voelen.
“Ik denk dat er langer meegaande effecten zullen zijn die elke Amerikaan zullen beïnvloeden”, zegt hij.
Voor nu nemen veel oudere beleggers het advies van veel experts op om investeringen indien nodig te verfijnen, maar dramatische bewegingen te voorkomen. Maar het kan moeilijk advies zijn om te slikken.
“Hoe meer dingen op en neer gaan, hoe nerveuzer je wordt”, zegt Steve Turner, een 74-jarige uit Chesterfield, Missouri, die een klein public relations-bedrijf runt. Hij merkt nu dat hij angstig is als hij zich inlogt op zijn pensioenaccount en zich afvraagt: “Goh, wil ik op de knop drukken?”
“Je maakt je zorgen dat dingen op de lange termijn kunnen werken, maar je hebt niet zo lang”, zegt Turner. “Je bent geen 30, je bent niet 40, je bent geen 50, je bent zelfs geen 60.”
Matt Sedensky is te bereiken op msedenky@ap.org en https://x.com/sedensky.